CAGR используется для сравнения темпов роста различных инвестиций за тот же период, что позволяет проводить более осмысленное сравнение. Показывая годовую норму прибыли, CAGR помогает инвесторам выбирать активы с самым сильным долгосрочным потенциалом роста. CAGR — это метод подсчёта финансового результата в инвестициях.
Анализ исторического среднегодового темпа роста вашего портфеля может помочь выявить тенденции и закономерности. Следите за постоянными темпами роста с течением времени, а также за любыми значительными колебаниями или периодами низкой производительности. Этот анализ может дать представление о стабильности и потенциальных рисках, связанных с вашими инвестициями. Полученный CAGR представляет собой среднегодовой темп роста ваших инвестиций за указанный период времени. Положительный среднегодовой темп роста указывает на рост, а отрицательный среднегодовой темп роста означает снижение стоимости. В этом разделе мы углубимся в пошаговое руководство по расчету CAGR (сложный годовой темп роста).
Понимание сложного годового темпа роста (CAGR)
Поэтому инвестору не нужно полагаться только на собственное видение ситуации, а проводить аналитические сравнения. CAGR представляет собой среднюю годовую скорость роста инвестиции за определенный период, предполагая реинвестирование прибыли, в то время как средняя годовая доходность просто усредняет годовые доходности. CAGR предоставляет более точное отражение траектории роста инвестиции. На практике я чаще всего использую CAGR, когда провожу анализ компаний, чтобы рассчитать среднегодовой темп роста выручки, EBITDA, чистой прибыли и т.д. Это позволяет быстро оценить, развивается компания или нет.
Например, среднегодовой темп роста Ethereum за период с 2020 по 2025 год составил около 62%, тогда как индекс S&P 500 лишь около 15%, что свидетельствует о том, что криптовалюты по-прежнему являются классом активов с выдающимися темпами роста. Помимо измерения доходности отдельных токенов, CAGR также используется для расчета общего темпа роста криптопортфеля. Просто применяя формулу CAGR к стоимости всего портфеля, инвесторы могут определить среднегодовой рост своего инвестиционного капитала. Вы можете использовать CAGR для оценки будущей стоимости ваших первоначальных инвестиций. Это также может помочь определить, сколько денег нужно инвестировать, чтобы достичь желаемой нормы прибыли на ваши инвестиции. Таким образом, инвесторы часто используют CAGR для оценки будущей прибыли или прогнозирования финансовых показателей.
Как использовать CAGR для оценки акций
Например, в декабре открыли новые точки продаж, а в марте хотят оценить, как изменилась прибыль после этого. В качестве базы берут прибыль с точки отсчёта и сравнивают с ней значения за все остальные периоды. База остаётся неизменной, поэтому темп и называют базисным. На него оказывают влияние внутренние факторы и внешние условия работы.
Совокупный годовой темп роста (CAGR)
IRR – это процентная ставка, используемая в качестве коэффициента дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход будет равным нулю. Простыми словами, CAGR – это показатель, характеризующий изменение доходности, а IRR определяет минимальную доходность. О том, какой из этих двух параметров более полезен для инвестора, читайте далее. В этом случае данные отображаются с начала года, например, полная годовая доходность в 2015 году (10%), полностью годовая доходность в 2016 году (15%) и полная годовая доходность в 2017 году (- 4%).
Расчет CAGR в Excel с помощью функции RATE
Основными функциями CAGR являются анализ и прогнозирование темпов роста доходности. Для расчета используются данные за несколько периодов (лет). Делая инвестиции, компании или частные лица могут счесть полезным рассчитать среднегодовой рост своих инвестиций, чтобы увидеть, сколько они зарабатывают.
В течение периода ваш портфель мог испытывать взлеты и падения, волатильность и колебания, которые не отражаются среднегодовым темпом роста. Поэтому рекомендуется использовать CAGR вместе с другими показателями, такими как годовая доходность, стандартное отклонение, коэффициент Шарпа и максимальная просадка, чтобы получить более полную картину эффективности вашего портфеля. CAGR (от англ. Compound annual growth rate) – совокупный среднегодовой темп роста. Этот показатель определяет, на сколько процентов в среднем за год растет определенный параметр. CAGR рассчитывается с учетом сложного процента и используется для определения среднегодовой доходности инвестиций.
- Отслеживайте среднегодовой темп роста в конкретных секторах.
- Еще одно ограничение CAGR Он игнорирует волатильность и колебания стоимости инвестиций.
- Поэтому не стоит использовать в своих расчетах исключительно его.
- Сопоставление ожидаемой и исторической доходности показывает, что инвестору для достижения инвестиционных целей недостаточно инвестировать в рынок в целом, например через соответствующие биржевые фонды.
В этом случае функция RATE может вычислить CAGR, если вы укажете период времени, начальное значение и конечное значение. Здесь 10 – количество лет между началом инвестиционного периода и его окончанием. Как мы уже выяснили, для бизнеса безопаснее наращивать темпы плавно.
- Например, в Excel можно использовать функцию “РСТ” (RATE), которая рассчитывает сложный процент, задав начальную и конечную стоимость, а также срок инвестиций.
- Отрицательное значение говорит об убытках за расчётный период.
- В этом сценарии среднегодовой темп роста составит примерно 25,89%.
- Это означает, что акции росли в среднем на 8,4% в течение пятилетнего периода.
Это означает, что CAGR отражает совокупный эффект прибылей и убытков, которые инвестиции испытывают с течением времени, Option FX а не только конечный результат. CAGR также устраняет влияние выбросов, таких как необычно высокая или низкая доходность за один год, которые могут исказить общую эффективность инвестиций. Используя CAGR, инвесторы могут получить более точную и последовательную картину долгосрочной эффективности своего портфеля, независимо от колебаний рынка.
Все, что вам нужно сделать, это ввести начальную стоимость, конечную стоимость и количество лет ваших инвестиций, и калькулятор покажет вам среднегодовой темп роста вашего портфеля. Вы также можете использовать калькулятор, чтобы найти окончательную или начальную стоимость инвестиций, учитывая среднегодовой темп роста и количество лет. Калькулятор также покажет вам таблицу и диаграмму годовой стоимости ваших инвестиций на основе среднегодового темпа роста. Вы можете использовать калькулятор, чтобы сравнить эффективность различных инвестиций или портфелей, а также увидеть, как изменение начальной стоимости, конечной стоимости или количества лет влияет на среднегодовой темп роста. Среднегодовой темп роста показывает, насколько ваш портфель вырос (или сократился) в среднем за год за определенный период времени, но он не говорит вам, насколько хорошо ваш портфель работал по сравнению с другими. Чтобы оценить относительную эффективность вашего портфеля, вам необходимо сравнить среднегодовой темп роста с эталоном, который представляет рынок или класс активов, к которому принадлежит ваш портфель.
Определите период времени, за который вы хотите рассчитать CAGR. Это может быть несколько месяцев, лет или даже десятилетий. Чем дольше период времени, тем точнее CAGR будет отражать темпы роста инвестиций. Хотя среднегодовая доходность является общепринятой для взаимных фондов, CAGR является всё же лучшим показателем доходности инвестиций с течением времени. Чтобы рассчитать CAGR, введите начальное значение, конечное значение и количество периодов, в течение которых инвестиции выросли.
Для сравнительного анализа нетрудно рассчитать CAGR на основе данных истории по разным инструментам и сделать выбор в пользу актива с наибольшим значением. Внутренняя норма доходности рассчитывается через параметр, именуемый Net Present Value (NPV), что в переводе с английского означает «чистая приведенная стоимость». Для определения размера IRR этот параметр должен принимать нулевое значение.
Например, если ваш портфель состоит из акций США, вы можете использовать индекс S&P 500 в качестве ориентира. Если ваш портфель состоит из мировых акций, вы можете использовать индекс MSCI World в качестве ориентира. Эталонный показатель должен иметь тот же профиль риска и тот же период времени, что и ваш портфель. Если ваш CAGR выше эталонного показателя, это означает, что ваш портфель превзошел рынок или класс активов. Если ваш CAGR ниже эталонного показателя, это означает, что ваш портфель отстает от рынка или класса активов. Поэтому вам всегда следует сравнивать свой CAGR с соответствующим эталоном, чтобы лучше понять эффективность вашего портфеля.